「複利的力量比原子彈大」(一)

「複利的力量比原子彈大」這句話，聽說是愛因斯坦說的。

「複利的力量比原子彈大」這句話，各種金融商品的文宣上，時常引用它。

 

關於這句話，我想說的第一件事，是「複利」的力量確實很驚人，要作好退休規劃，一定要善用複利的力量。但，引用這句話的金融商品：

一、不見得能讓投資人，真正運用複利，達成個人資產增長。

二、引用不切實際的數字，誤導投資人。

 

複利的兩大要素：「報酬率」及「時間」

一個剛入社會，二十五歲的青年，一年存60000，放在年報酬9%的共同基金。40年後(65歲)退休，過去投入的240萬本金，將成長為：2027萬。跟本金相比，將有8.45倍的成長。

 

同樣一年投入6萬，不同報酬率、不同累積期，最後結果如下表：

累積年期的影響

在9%的報酬下，在不同的累積年期下。期末金額，可以從5年，累積35.9萬，到50年的4千8百萬。(橙色緃列)

對於累積年期，我們能作的有限，你現在幾歲，預計幾歲退休，已經不太能改變，頂多延後個3、5年而已。

 

不同報酬的影響

同樣的累積年期，不同報酬率提供的期末金額，差別更大。

上圖淺藍色橫列，從2%的362萬，到20%的4億4千萬。

所以若有人掌握年化20%穩定報酬的工具，他會自己幫自己賺錢，除非他瘋了，才會花錢辦說明會，請不相干的投資人來賺。市場上的金融工具，若宣稱20%以上的報酬，不是非常不確定，就是假的。

下次再分享一個，有關20%報酬的小故事。

至於我標為橙色縱列的9%，是長期股市帶給投資人的名目報酬。其中，不考慮交易成本、及通貨膨脹。