今年二月,當我們過歷史上最痛苦的農曆年時,天好像要榻下來了。
風暴變成海嘯,無薪假變裁員,大家急急忙把定存解約,深信海嘯不只一波!
投機(資)都是要洞燭先機,等到事情已發生,再人云亦云當然來不及,只好大家在一起取暖。
第一次沒躲過,就互相說服彼此還有第二波,證明自己有"遠見"。
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我從來不認為會有第二波,風暴也好,海嘯也罷,當大家都預期,它就不會發生。這是金融市場的鐵律!
透過總經數據的追蹤,透過市場的細微觀察,你會知道市場不對勁了,something must be going wrong!
當然也會明白,傳言中的二波海嘯,多半是已受傷的投資人,自己嚇自己的心理反射而已。
FED聯合其他央行作的一連串史無前例的決定,就註定這波風暴不會擴大。
既然不會擴大,當時的資產價格就都是賣超,當然要進場買一些ETF,不過我膽子很小,六月中就賣光了。
改買了一些因信用緊縮而擴大利差的債券。
過去三個月的情況是,公司財報、總經數字都不是很好,風暴緩解之始,是數據沒有大家預期的那麼不好,所以資產價格往上彈。
後來就變成其實一直不怎麼好,但股價就是不跌。利空不跌,一點點捕風捉影的利多就漲。
什麼原因?
答案就在下圖。
看到會嚇死人哦,
這完全解釋了過去半年,全球股市為什麼義無反顧的往上挺。
而黃金及原油,也喝了白馬馬力夯,前者本週正式站上一千元(而我判斷短時間不會下來了),後者上七十。
這代表什麼?
什麼?不相信,因為媒體還沒有大幅報導?
等到所有資產價格再上飆半年,就會開始有確認性的報導了。比如黃金變1300、原油100...之類的。