2008/3/15

網誌公告(2008.3.15更新)

2008.3.13本日新增 書籤標記七種

雖然我還不知道書籤怎麼用,哈哈

 

2007.10.1 本BLOG開版

2008/3/12

印度相關ETF

繼上次介紹了中國相關ETF,這次來講三支印度相關的:

其中,代碼FNI的比較特殊,它同時追蹤中國印度兩個金磚國

另外兩支則是純印度。

 

2008/3/11

如何自己準備退休金(四)--太晚起步的陷阱

如果像陳大寶,離退休十年才意識到退休生活怎麼過的問題,為了累積一千萬,但一個月只能結餘三萬,就只好把腦筋動到提高收益率上。

年化報酬19%,是不合理的期待。 (延伸閱讀:論報酬的一致性---之「要大,更要持久」
「天下沒有白吃的午餐」這句話大家都知道。
這樣的高報酬,就對應高風險。這是一定的道理!
一年接近20%的報酬,就是高報酬!
它的高風險就是:
對未來的不確定  
        今年給你+20%,明年可能就是-30%。 
一致性太差 
        維持每年20%報酬的機會太小。(長久維持年化報酬20%的機會極小,如果你有把握作到,二十年後你就是另一個巴菲特)

但市場上,以20%為號召的產品還真不少。

本部落格已提及的例子:
在去年年低,富達拉美可以用過去三年平均年化報酬55%來打廣告。就算用十年也有14.8%。(如何挑選共同基金--標準差) 
保證一年56%(月息4.6%)的博奕基金(愛曼牛(Emmanuelle)夢遊仙境—牛市旁的幻象與騙局(六)) 
一年20%以上的儲蓄計劃 (Saving Plan)(「複利的力量比原子彈大」(完))

最近一個月我收到的產品資訊:
保證付息12%的美林固定收益組合(Global Fixed Income Portfolio)(註一) 
22%的安X人壽鼠來寶,連結恆生指數、澳幣計價結構債(註二) 
23%的華X銀行3年期VISTA概念股(註三)

...(族繁不及備載)


我們可想設想一個情境:在剩下十年的累積期,目標又為一千萬的陳大寶,自己拿起計算機(複利表、EXCEL)等工具一算,驚覺若要達成目標,非得要求20%的報酬不可。於是:

看到富達拉美(或任何一支在2007年底往回看,隨便都有30%以上報酬的基金)的廣告,就全力投入。遇到次貸這樣的風暴,先把已經累積的賠掉大半。(陷阱一)

朋友介紹一年保證56%的博奕基金,心動投入外加介紹好友參加。(陷阱二)

保守的他,跑去"大"金融機構,心想總不該被騙吧?買了DM上斗大號稱20% (或任何比之大的數字)的[保證保本+保息連動債],結果非不到期不保本之外(臨時動用剩50%),到期所謂的20%,年化複利其實只有4-7%左右。根本不是DM上那個令人流口水的數字。(陷阱三)

太晚起步準備退休的陷阱,整理如下:

省思:

當我們用複利表或EXCEL在估算報酬時,是站在"有複利效果"的年化報酬為基礎。但金融商品宣傳的數字,則可能是期間報酬、算數平均報酬...等。

因為心急,因為貪心,因為一時鬼迷心竅,遇到詐騙的機會較小(但還不是太少見就是了)。

基於太信賴大銀行、保險公司,願意相信它們的說詞,結果造成自己權益損失的,機率較大。

還是要學會自己培養一些理財常識,或者認真去找、去檢驗值得信賴的專業顧問才比較實在啦。

註一:
保證付息,結果付完息本金掉下來,這樣也叫一年12%?

註二:
三年22%,一年年化其實是6.85%。(當然有可能提早領,但機會不太,分析改天再PO)

註三:
三年23%,一年年化其實是7.14%。(同上)

2008/3/10

如何自己準備退休金(三)--早作的優勢

若一個月只能存3萬,則不同投資收益下的到期總金額:

 

 

提早規劃的王小明

  • 累積期夠長,就算標的作錯,都還有機會靠自己過退休生活。
  • 投資收益不好,還可以達成自己設定的退休生活目標。
  • 投資收益好,退休生活可以超過自己預設,或者提早退休。

還不錯太晚規劃的吳中華

  • 收益率在2%,也有九百萬,接近目標一千萬了。跟預設的退休生活不致相差太遠。
  • 投資標的收益率,相形重要一些。萬一失利,或通膨大一點,就無法享受預設退休生活水準。

太晚規劃的陳大寶

  • 如果一個月存3萬是上限,那麼,幾乎沒有可能達到預設的目標
  • 要維持原目標,只剩提高金額一途
  • 如果因為無法提高儲蓄金額,而去追求高預期報酬的投資,很可能適得其反

 

三者相較,最不用在乎投資標的的收益率,就是提早規劃的王小明,。這就是早作的優勢。

 

省思:你看過多少25歲就在計劃退休生活的人?應該都忙著逛Mobile01Yahoo拍賣之類的網站敗家吧!(謎之音:在講你自己吧....囧)

然後45歲、55歲才開始規劃,就壓力很大,且容易掉到投資的陷阱了。