投資人在多少報酬率之下，要經過多久，原始投入本金才會翻一倍？
我們可以假設幾種狀況，如下表：
當年報酬2%時，經過36年，本金可以成長為2.0399倍。
當年報酬8%時，經過9年，本金可以成長為1.999倍。
當年報酬12%時，經過6年，本金可以成長為1.974倍。
當年報酬6%時，經過12年，本金可以成長為2.012倍。
因此，在本金成長兩倍的條件下，在報酬率及經過多久（年期）兩者相乘會很接近72這個數字。這就是所謂的七二法則。
當然，這是概算，比較精確的數字如下表，不過，在評估投資時，用七二法則會很快得到一個初步的概念。
在保險原理一文中，有這樣的敍述：
保險的發明，基於人類的仁愛精神。
一萬個人，平均一年之中，有2人身故，則每人每年出2000元，可對身故者，提供1000萬的財務保障。這就是最基本的保險原理。
當然，以上數字是純假設，用來提醒我們作保險規劃時，要切記保險的核心價值。現在，讓我們來看真實的數字：（下表是目前台灣壽險業者計算保費所用的第四回生命年表，其中節錄出來"男性，30-40歲"的部份）
實際計算保險費率是很複雜的，這裏不打算變成數學補習班，或精算師訓練所。但保費的計算基礎，就是看那個族群（性別＋年齡）的人，一年死亡率多少而訂。
比如上表最後一行，四十歲男性，年初有9,515,999年，整年會有26,274身故。那麼，對這群人來說，每買一元保障，就應付出0.002761元(死亡率)。乘以100萬，就是買一百萬保障，應該付出的”危險保費”，四十歲男性為2761元/年。
我們以一百萬保障為標準，可以算得30歲至40歲男性應付的危險保費如下表:
如果有一年期的定期壽險，那麼：
30歲男生要花1,393買一百萬保障
31歲男生要花1,452買一百萬保障
32歲男生要花1,530買一百萬保障
....以此類推。
但如果30歲男性一次要買個十年，作足30-40年的保障呢？保險公司就不會跟你一年調一次保費，它會弄成每年都讓你繳一樣的費用。為什麼一定要弄成每年一樣呢？
每年保費不一樣，要對客戶逐一解釋十個數字，不如用一個數字十年不變來得乾脆。
十個數字還越來越貴，客戶會懷疑是否被坑，不利成交。
那怎麼弄成十年同一個數字？
粉紅色那條上彎曲線，是依照生命表中，不同年齡的死亡率，計算出來的費用。紅色那條水平直線，是十年期定期險的平準保費。
在紛紅曲線，與紅色水平線交叉點之前，是保險公司”超收”了保費。交叉點之後，就”短收”了。（不足以支應理論的危險保費）
所以要以Ａ來補Ｂ。
Ａ是超收的部份，Ｂ是後來要補足的部份。
但Ａ不等於Ｂ哦！
因為Ａ是前收，錢是會生小錢的，所以應該是：
ＡＸ 利率 ＝ Ｂ
以絕對金額來看，Ａ一定小於Ｂ。至於公式中的利率，就稱作保單的預定利率。至於預定利率的高低，大約就是定存利率（在美國是美國國庫券）。目前約在2.75%-3%附近。
白話解釋：
保戶多存了Ａ在保險公司那裏，保險公司給的報酬率，大約跟定存差不多，準備用來補年紀大時，更貴的保費。
這就是定期壽險囉！
延伸思考（一）：
如果我認為我運用資金的本事比定存高，我只想每年每年繳”危險保費”，可能嗎？
投資型保單就是這種思維下的產品。 （將另文介紹）
延伸思考（二）：
對一個三十歲男性，如果要買十年期，一百萬的定期險，實際上的年繳保費是多少？ （猜一猜囉）
答案改天再ＰＯ，今天先休息。
當我在愛曼牛(Emmanuelle)夢遊仙境—牛市旁的幻象與騙局(二)一文中，抱著看笑話的心情看一些新手理專的自信時，其實是有點心虛的。因為我猜，其實像這種在股市受過重傷的人的小心翼翼，在過去多頭行情中，應該在私底下，被嘲笑的更慘烈。人家是不畏虎的衝衝衝，我是處處皆草繩。
10393，是一個我一輩子不會忘記的數字。什麼是10393？有圖有真相
在那條如溜滑梯般的線，我賠掉當時2/3身家。從此我發誓，要在下一個股市泡沫中，對那隻可惡的大白熊，討回公道。
等了七年，近來台股的大Ｍ頭，觸動了我報仇的雷達，先將工具備便。要空台股，現在很方便：
除了台股，另一個更大的泡沫在等著，中國。中國開戶作A股現股都困難了，那有信用交易可以放空？去開個美國戶囉：
以目前PE ratio(本益比)4,50來看，中國股市肯定是泡沫。但投機史上，泡沫有可能維持個五年，要放空中國，口袋一定要夠深，不要去猜高點，確定反轉再出手。口袋不夠深怎麼辦？
來個定時定額選擇權吧!
註:
這裏僅提供可用工具參考，不負任何投資建議之責任。多空操作都要作好資金管理及風險控制，至於方向，只佔成功一小部份。
在寫上一篇｢你夠資格談投資嗎?--賺錢之前,先談保障｣時，一方面收集各家保險公司資料，一方面又回頭看了一下金管會針對宣導定期險的文章。（金管會宣導定期險全文）
忍不住在這裏吐糟一下金管會，我認為，台灣之所以保額偏低，其中一個很重要的原因，是國人比較難接受”保費拿不回來”這件事。
當然，保費本來就一定拿不回來（如果風險沒發生），而終身壽險的｢拿的回來｣，本來就是一個迷思。這個觀念當然值得大力推廣，大力解說，正如同我準備在以後文章釋明其中道理。
但消費者觀念改變是緩慢的，需要時間去發酵，在大家比較能接受終身壽險的環境下，與其在很少人訂閱的電子報中宣導定期險，不如積極促成用較新的生命年表，或者，用再保的機制，取代部份業者責任準備金的提列，就可以很快的將保費降低。讓國人觀念改變之前，就將平均保額作大，讓保險更能有效發揮功能。
我們來看一下台灣保費貴多少？(四十歲男性，非吸煙標準體，台幣／美金: 32.5計）
註：
1.百幕達單即台灣常見的"境外保單"，即有錢人喜歡買的保單。（如果你是有錢人，保障需求都上千萬上億，你會選擇台灣保單嗎？）
2.美國單即美國人在美國當地買到的保單費率。（此費率還不是最優惠費率，上面還有兩個體位比它便宜）
3.以上兩者都是台灣主管單位不承認的保單，故兩者皆無稅賦上的優惠，無任何節稅功能。但如同我在｢從客戶角度看理財｣中所言，保險的核心功能是風險轉嫁，節稅是次要功能。以風險轉嫁的角度，費率若能便宜至1/3不到，不是可以造福更多人嗎？
每個個人或家庭，在考慮投資之前，都要慎重的先行確定，”風險管理”已經規劃妥當，才有資格談投資。
先講一個發生在我朋友身上的例子：
他是一家頗為成功的房屋代銷公司業主，我認識他時，他名下有五棟房子及一輛歐洲進口名車。因為事業相當成功，五間房屋都有貸款，以支應生意上的週轉。
正當一切順利，某一天的不適，才讓他發現肝部的惡性腫瘤。由於發現的晚，不到一年，他就離開人世了。
後來輾轉得知，因無力負担龐大的房貸壓力，其妻兒被迫離開原來的居所，與人分租一店面，靠小吃攤維繫生活。原有獨棟豪宅的生活品質，驟變為全家合住一房。
這個發生在我身旁的案例，讓我相當震憾，也使我一有機會，就會提醒身邊的人，一定要定期檢視，自己的風險管理規劃。有了妥當的財務保障，才有資格去談投資、去拼事業。
而遺憾的是，儘管台灣號稱180%的投保率，也就是平均每人有1.8張保單。但每人平均保額只有78萬。
造成保額這麼低的原因有很多，但單從客戶的角度來探討，要不是客戶沒有意識到自己的風險曝露程度，就是認為保費太貴，不捨得花這個錢、或花不起。
保險，是一個轉嫁的機制，將眾人不可承担的財務風險，轉嫁給所有可以承担的人。這也是保險的核心的價值。
這個觀念，在之前的文章中（｢從客戶角度看理財｣、｢保險原理｣）都提過。我沒有忘，雖然我記憶力不頂好，但也不至於像健忘的老人，同樣的話一說再說。我一直重複的理由，是因為我認為它太重要，而且大部份的人並不重視它。特別是金融從業人員。
一個家庭中，誰最需要保險？當然是負擔家計的人。
但我看過太多將大部份的保險預算，放在子女身上的規劃，而家計承擔者，只分得少於百萬的保額。理由竟是：小孩子保費比較便宜。
這就是明顯，並未體認保險核心價值的作法。為客戶提供如此規劃的從業人員，在萬一該家計承擔者遭逢不幸時，而因他（或她）未有充分的保障，造成家庭生活巨變時，怎麼有臉面對客戶？
客戶沒有意識到自身風險曝露程度，保險業務員（或顧問）理當負起教育或提醒的責任。
家計負擔者，如有以下情況，風險規劃就更形重要，計算保障缺口時，要一併考量：
－家中有負債，且主要由其償還。（如房貸、車貸）
－經營事業者。經營事業則難免有週轉上的負債，或應收帳款的債權，在主事者健在時，事業是一個賺錢機器，所有生財工具都能發揮賺錢功效，一旦主事者不能視事，生財工具變成價值極低的折舊品，債權可能換不回現金，對外債務則易被債主雨天收傘。
另一個客戶無法作足保障的理由，是認為保費太貴。認為保費太貴，多半是選錯商品。
若以一個四十歲男性為例，他每百萬的保險成本如下表：
以20年期為例，對一個需求1千萬保障的家計負擔者而言，一年35萬8千的保費支出，也許還是一個不小的負擔，若選擇定期險的8萬7保費，則顯得友善許多。若還是難以負擔，則可以考慮10年期的5萬9千。
對大部份的薪水族群，也許不需要上千萬的保障，特別是若沒有房貸負擔，只考慮不幸身故後，給予家庭成員調整生活型態的時間。比如原本不工作家庭成員，需要時間找到合適的工作；讓仍在就學者，能按原本求學計劃繼續升學，不至急於出社會工作。
那麼，為家計負擔者買五百萬保障的成本，約在3萬(10年期)~4萬4(20年期)。
若僅以"純保費"的觀點來比較，將保障作在投資型保單的成本，又更低了：(本表所舉數字目的為讓大家對不同險種的成本有一概念，舉特定公司數字理由僅為我手邊正好有這兩家公司規劃軟體，國內有數十家壽險業者，各位應多加比較了解，針對自己需求選擇公司及產品，萬不可以下表為依據進行保險規劃，特此說明）
當然，每個險種的功能都不同，很難用某個標準去判定熟優熟劣。在保險規劃中，也都是要考量許多因素，才會有最適當的配置。
本文主要傳達的重點：
－風險規劃先於投資規劃
－家計負擔者的風險規劃，先於其他家庭成員
－在成家初期，經濟能力有限，保障需求卻最大時，定期壽險是彌補風險缺口的好工具
－定期壽險的保費，若在保障期間未發生風險事故，則保費形同”浪費”的觀念，是不懂保險的人說的話。因為任何有實質保險精神的產品，都必需保戶自己付擔轉嫁成本；除非它沒有保險轉嫁作用（只是名義上為保單），或者保戶未來拿回來的錢，是現在自己付出的錢。
