如何自己準備退休金（四）--太晚起步的陷阱

如果像陳大寶，離退休十年才意識到退休生活怎麼過的問題，為了累積一千萬，但一個月只能結餘三萬，就只好把腦筋動到提高收益率上。

年化報酬19%，是不合理的期待。 （延伸閱讀：論報酬的一致性---之「要大，更要持久」）
「天下沒有白吃的午餐」這句話大家都知道。
這樣的高報酬，就對應高風險。這是一定的道理！
一年接近20%的報酬，就是高報酬！
它的高風險就是：
＃對未來的不確定  
        今年給你＋20%，明年可能就是－30%。 
＃一致性太差 
        維持每年20%報酬的機會太小。（長久維持年化報酬20%的機會極小，如果你有把握作到，二十年後你就是另一個巴菲特)

但市場上，以20%為號召的產品還真不少。

本部落格已提及的例子:
＃在去年年低，富達拉美可以用過去三年平均年化報酬55%來打廣告。就算用十年也有14.8%。（如何挑選共同基金--標準差） 
＃保證一年56%(月息4.6%)的博奕基金（愛曼牛(Emmanuelle)夢遊仙境—牛市旁的幻象與騙局(六)） 
＃一年20%以上的儲蓄計劃 (Saving Plan)(「複利的力量比原子彈大」(完))

最近一個月我收到的產品資訊:
＃保證付息12%的美林固定收益組合(Global Fixed Income Portfolio)(註一） 
＃22%的安X人壽鼠來寶，連結恆生指數、澳幣計價結構債(註二) 
＃23%的華X銀行3年期VISTA概念股(註三)

...（族繁不及備載）

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我們可想設想一個情境：在剩下十年的累積期，目標又為一千萬的陳大寶，自己拿起計算機（複利表、EXCEL)等工具一算，驚覺若要達成目標，非得要求20%的報酬不可。於是：

看到富達拉美（或任何一支在2007年底往回看，隨便都有30%以上報酬的基金)的廣告，就全力投入。遇到次貸這樣的風暴，先把已經累積的賠掉大半。（陷阱一）

朋友介紹一年保證56%的博奕基金，心動投入外加介紹好友參加。（陷阱二）

保守的他，跑去＂大＂金融機構，心想總不該被騙吧？買了DM上斗大號稱20% (或任何比之大的數字)的[保證保本+保息連動債]，結果非不到期不保本之外（臨時動用剩50%)，到期所謂的20%，年化複利其實只有4-7%左右。根本不是DM上那個令人流口水的數字。（陷阱三）

太晚起步準備退休的陷阱，整理如下：

省思：

當我們用複利表或EXCEL在估算報酬時，是站在＂有複利效果＂的年化報酬為基礎。但金融商品宣傳的數字，則可能是期間報酬、算數平均報酬...等。

因為心急，因為貪心，因為一時鬼迷心竅，遇到詐騙的機會較小（但還不是太少見就是了）。

基於太信賴大銀行、保險公司，願意相信它們的說詞，結果造成自己權益損失的，機率較大。

還是要學會自己培養一些理財常識，或者認真去找、去檢驗值得信賴的專業顧問才比較實在啦。

註一：
保證付息，結果付完息本金掉下來，這樣也叫一年12%？

註二：
三年22%，一年年化其實是6.85%。(當然有可能提早領，但機會不太，分析改天再PO)

註三：
三年23%，一年年化其實是7.14%。(同上)