要準備多少退休金(二)－退休金運用收益的設定

 

這篇，我們從最簡單的”利息收入”談起，其實它應該是廣義的”投資收益”，也就是退休時那桶金，除了定期拿出來支用的生活費，其它資金的投資運用的收益。

但我認為，對已退休的人來說，那就是定存的利率。

已退休的人，實在不該再作什麼積極性的投資。理由有二：

A.預期報酬越高的投資工具，短期（二年、五年、甚至十年內）的報酬不確定性就越高。（延伸閱讀：論風險－報酬的不確定、如何挑選共同基金－標準差）

B.已退休的人，如果在那桶金的運用上，有什麼差錯，他再也沒有另一個人生，重新用時間及勞力去賺回來。

這真的是很重要很重要的觀念。我還在當營業員時，看過太多退休後無聊，才去號子開始學作股票，結果把退休金賠光光的例子。

除了自己亂投資，也看過理專賣十年期連動債給70歲的老伯伯。知名的私人銀行顧問竟然鼓勵退休的夫妻作"外匯保證金交易"，你沒有看錯，就是"外匯保證金交易"，結果賠掉一半老本的。（那個"顧問"晚上怎麼睡得著？）

 

希望看過這篇文章的人，都不會再有這樣的悲劇發生，也能勸阻身邊的親友不要拿自己一輩子累積的心血開玩笑！

因為以上的原因，我將把第三個變數設為定存利率，目前暫設2.5%。

 

 

補充:

當然，退休金不是不能作較為積極的運用，當你的退休金，高出你預設的最低基本生活要求所需的金額的部份，可以配置在風險較大的部位。舉例來說，你認為一個月最少五萬生活費是底線，而放在2.5%定存的1000萬，大約可以支應你每年領60萬，維持二十年沒問題。而你退休當下有1500萬，那多出來的500萬，可以嚐試配在較高風險的投資。