如何挑選共同基金---標準差的應用（二）

續前一篇的例子，A、B、C三檔基金，最後，B勝出。

B的標準差為9.2%，如果有一檔D基金，其標準差為19.42%，在不考慮其它因素，我們可以直接判定D一定不如B嗎?

不行!

定存的報酬偏離幾乎為零，但我們還是寧願冒點風險，作些積極性的投資。也不會把錢全放在定存。

從美國政府公債，到新興市場股票，不同類別對應不同風險。因此，每檔基金的標準差，也要跟同類型相比才有意義。

 

我們再看一下，上面四檔基金的報酬：

拿ABC去跟D比，就沒有太大的意義。

標的不同，期待報酬不同，自然，對風險的衡量，不能放在一起比。

以下整理幾個類別基金平均標準差：(以下資料分別來自Gogofund.com及美國晨星，其計算方式略有不同，故數字略有差異。宜就同來源資料互相比較參考） 

以台灣習慣的基金分類方式，來看類別標準差均值：（台灣核備上市基金）

 

（以下皆為美國註冊上市基金）

晨星(MorningStar)及Yahoo Finance有另一種分類，以基金投資標的公司的規模、企業發展期兩者，共構的九宮格：[1]

 

若以傳統分類，來對美國基金[2]的標準差統計：

若要配置某個類型的基金，可以參考這幾個表。

---

[1] 資料來源晨星。統計日期：2007/11/14。統計人：my911。

[2] 註冊地＝美國。